沖擊實體金融？

　　“身份證、學(xué)歷、工作證明、社保……除非你有房有車，否則現(xiàn)在想辦一張信用卡，以上條件你沒上幾樣是肯定不行的。”一位銀行信用卡業(yè)務(wù)員熟練地向記者解答如今辦理信用卡所需的條件。在結(jié)束采訪前，該業(yè)務(wù)員還不忘詢問記者是否需要辦理信用卡，并無奈地稱，一年70張的任務(wù)如完成不了，還要每張扣 100塊錢。

　　業(yè)界對此次阿里金融“信用支付”的主流評論是：“阿里巴巴旗下支付寶即將推出的"信用支付"，無疑將對銀行信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生分流”。

　　然而，“信用支付”對銀行來說真的是“狼來了”嗎？

　　中國人民大學(xué)金融與證券研究所李永森教授對記者說，很多人認(rèn)為“信用支付”產(chǎn)品的推出，會沖擊傳統(tǒng)銀行的信用卡業(yè)務(wù)，虛擬信用卡的出現(xiàn)會削減人們辦理銀行信用卡的熱情。但是相應(yīng)的，該產(chǎn)品的出現(xiàn)，也會帶來競爭，促進雙方的進步。這是現(xiàn)代金融發(fā)展的必然結(jié)果。

　　他解釋道，充分利用信用支付會使人們的信用意識不斷增強，這樣也有可能促使人們辦理額度較大且應(yīng)用范圍更廣的銀行信用卡。因此，信用支付與普通的銀行信用卡，并不是非此即彼的絕對關(guān)系。

　　海通證券銀行業(yè)分析師佘敏華認(rèn)為，信用支付的推出還談不上對銀行信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大沖擊，只是會加劇現(xiàn)在競爭本就激烈的銀行信用卡行業(yè)的生態(tài)格局。

　　“淘寶網(wǎng)、天貓商城的覆蓋面與銀聯(lián)卡的網(wǎng)絡(luò)相比，畢竟還是不可同日而語的。”佘敏華對記者直言，雖然阿里金融現(xiàn)在言明只是深耕移動支付，但是信用支付的推出無疑是阿里方面進軍金融的重要一步。大量的資金沉淀一旦加以利用，機會還是很多的。

　　而中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍則提示，這種具有信用功能的結(jié)算工具是擁有融資額度的，那么獲得監(jiān)管層的資質(zhì)認(rèn)證是必須考慮的一個問題。

　　李永森指出，隨著新技術(shù)、新交易方式的出現(xiàn)，信用支付會使金融機構(gòu)乃至整個金融體系界限變的模糊，這會給監(jiān)管、宏觀政策操作以及傳統(tǒng)的金融機構(gòu)帶來挑戰(zhàn)。比如虛擬信用卡在使用中就有可能產(chǎn)生二次信用。所謂二次信用即持卡人通過虛擬信用卡額度進行購物，再通過信用卡還款的方式償還虛擬信用卡所產(chǎn)生的信貸缺口。這樣就會產(chǎn)生信用的疊加。

　　“這種產(chǎn)品的出現(xiàn)對貨幣政策的操作帶來了新的挑戰(zhàn)。如果對這些考慮不足，那么貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計就會出現(xiàn)不對稱的情況。這是值得注意的地方。”李永森說。